Fluxo de Caixa — PD¶

Projeção de caixa 90 dias, cálculo de runway e burn mensal. Operacional caixa de Bárbara (CFO). Toda decisão de gasto estrutural passa por aqui.

Princípio¶

Runway > 12 meses → opera com confiança. Runway 6-12 meses → cuidado, sem gasto estrutural novo. Runway 3-6 meses → modo defensivo, corte + foco em receita. Runway < 3 meses → emergência, decisões diárias.

Bárbara olha runway TODA semana.

Estrutura da projeção (modelo)¶

Mês	Saldo inicial	Receita prevista	Despesa prevista	Saldo final
M+0 (atual)	R$ _	R$ _	R$ _	R$ _
M+1	(saldo M+0)	R$ _	R$ _	R$ _
M+2	(saldo M+1)	R$ _	R$ _	R$ _
M+3	(saldo M+2)	R$ _	R$ _	R$ _

Receita prevista (por trilha)¶

Mês M+N:
  + MRR recorrente (Consultorias + Gestores IA + Cadencia SaaS)
  + Receita projetada de fechamentos no mês (pipeline × taxa fechamento)
  + Recebimentos parcelados em aberto
  - Churn projetado
  = Receita prevista total

Despesa prevista (por categoria)¶

Mês M+N:
  + Despesas fixas confirmadas (infra, ferramentas, PJ recorrente, pró-labore)
  + Despesas variáveis estimadas (APIs, marketing, infra elástica)
  + Compromissos não-mensais alocados (impostos trimestrais, contador, anuais)
  = Despesa prevista total

Métricas¶

Burn mensal¶

Burn = Despesa total - Receita total  (no mês)

Burn positivo = está queimando caixa
Burn negativo = está lucrando (caixa cresce)

Runway¶

Runway (meses) = Saldo atual / Burn mensal médio (últimos 3 meses)

Se burn é negativo (lucro): runway = ∞ (não há queima).

Margem operacional¶

Margem operacional = (Receita - Despesa) / Receita × 100

PD deve manter > 30% como meta — abaixo disso, ajustar pricing ou cortar custo.

Cenários (toda projeção tem 3)¶

Cenário	Premissa
Base	Pipeline atual converte na taxa histórica, churn conhecido, sem investimento novo
Otimista	Pipeline +30%, churn -20%, MRR +15% por upsell
Pessimista	Pipeline -30%, churn +50%, perda 1 cliente grande

Bárbara decide olhando o pessimista. Se runway no pessimista < 6 meses, pausar gasto estrutural novo.

Cadência de atualização¶

Atividade	Frequência
Saldo atual	Diária (saldo dos bancos)
Receita do mês corrente	Semanal (pós-reconciliação)
Projeção 90d	Mensal (fechamento do mês)
Projeção 12 meses	Trimestral
Cenário pessimista	Mensal (mínimo)

Regras¶

Saldo é caixa real (banco), não receita reconhecida. Cliente pode ter contratado e ainda não pago — só entra no caixa quando o dinheiro está na conta.
Despesa é compromisso assumido, não só pago. Boleto cartão de R$ 50k a vencer em D+15 já entra no fluxo.
Sempre 3 cenários. Nunca decidir só com o cenário base.
Runway < 6 meses (pessimista) → modo defensivo. Bárbara avisa Felipe imediatamente.
Pró-labore Felipe entra no fluxo. Mesmo que variável.
Receita Cadencia SaaS (Stripe direto): consultar dashboard Cadencia — não é a mesma cobrança das outras trilhas.

Backlog (skill /projecao-runway futura)¶

Worker que: - Lê saldo atual dos bancos (manual upload ou Open Finance) - Lê MRR e churn do dashboard Cadencia + extrato Stripe/Asaas - Calcula 3 cenários (base/otimista/pessimista) com runway de cada - Gera alerta automático se pessimista < 6 meses - Cadência: mensal (fechamento)

Refs¶

dre-structure.md — composição receita/despesa
reconciliacao-bancaria.md — fonte do saldo real
precificacao-margens.md — base do MRR
ciclo-faturamento.md — quando receita vira caixa
Pasta local: Finanças/financeiro/fluxo-de-caixa/